编者按：在当今科技浪潮中，人工智能正以前所未有的速度重塑全球产业格局，而内存芯片作为AI算力的“心脏”，其市场动态牵动着无数投资者的神经。本文深度解析了内存巨头美光、闪迪等公司股价飙升的背后逻辑——AI芯片驱动的HBM需求激增，引发DRAM和NAND内存短缺，价格飙升，甚至带动PC和固态硬盘涨价。这不仅是一场技术供需博弈，更预示着AI时代对硬件基础设施的依赖已进入新阶段。以下为原文的中文爆文改写，保留核心信息与HTML标签。

周一，内存巨头美光和闪迪的股价延续惊人涨势，双双飙升，只因Melius Research断言：AI芯片需求狂潮将持续至2030年，市场热度不灭。

全球AI芯片短缺正为内存公司带来巨大红利。高带宽内存（HBM）直接与英伟达和AMD最先进的GPU绑定，这些GPU几乎驱动着所有主流AI数据中心。HBM的需求因此一飞冲天。

Melius分析师Ben Reitzes周一将美光股票评级上调至“买入”，预测未来12个月内还有41%的上涨空间。当日美光股价已涨5.6%，过去一年累计涨幅超550%。

“市场终将愿意为AI带来的超高利润率和需求持久性支付溢价，”Reitzes写道，他预期英伟达很快就会加大内存投资，“我们只是AI周期的早期阶段，对内存的需求从未如此强烈。”

美光股价已创历史新高，市值逼近6000亿美元。

闪迪周一暴涨8.1%，过去一年涨幅超3000%，市值突破1570亿美元。Reitzes预测其股价未来12个月还将再涨36%。

“数据说明一切，”伯恩斯坦分析师Mark Newman说，他对闪迪持买入评级，“盈利预期大幅上调，这背后是极其强劲的内存价格。”

HBM由通用内存——动态随机存取存储器（DRAM）堆叠而成，提供快速临时数据存储，让GPU能并行处理任务。

全球顶级内存制造商美光、三星和SK海力士，几乎都将DRAM产能转向HBM。这导致通用DRAM短缺，价格一路飙升。据Counterpoint Research数据，受内存价格上涨推动，DRAM市场已连续两个季度环比增长30%。

这也意味着消费者要为电子产品买单更多。Gartner预测，今年PC价格将上涨17%。PC内置固态硬盘的价格，已较去年12月翻了两到三倍。

闪迪是固态硬盘的主要制造商，固态硬盘依赖NAND闪存，这种内存即使设备关机也能存储数据。随着AI服务器对数据存储需求激增，NAND同样面临需求井喷。

市场现状正迫使内存买家签订更长的合同，期限长达3年甚至5年。SK海力士和美光均表示，超大规模云服务商更愿意签署长期供应协议，以在争夺足够内存中抢占先机。例如，芯片设计公司博通已锁定内存供应至2028年。

“内存制造商也愿意签署更长期限的合同，因为他们希望获得更可靠的需求，特别是考虑扩产时，”Newman说，“建一个新工厂大约需要两年半才能投产。”

美光正斥资240亿美元，大幅扩建新加坡NAND制造设施，同时在纽约和爱达荷州建设美国本土的大型芯片工厂。SK海力士已在美国印第安纳州动工建设首座内存封测厂，并计划在韩国新建工厂以扩大生产和封装能力。

闪迪将于下周发布季度财报。